 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
 |
FINANTE
Finante publice, legislatie fiscala, contabilitate, informatii fiscale, asistenta contribuabili, transparenta institutionala, formulare fiscale din domaniul finantelor publice si private (Declaratii fiscale · Fise fiscale · Situatii financiare · Raportari anuale) |
| StiuCum
Home » finante
» finantele intreprinderilor
» Previziunea trezoreriei
|
|
Bugetul de trezorerie |
|
| Obiectivul unei politici de trezorerie este stapanirea fluxurilor financiare, sincronizarea incasarilor cu platile, pentru a asigura permanent capacitatea de plata a intreprinderii. Daca echilibrul nu poate fi atins in conditii accepile (gradul crescut de indatorare, descoperirea fata de risc etc), atunci se poate rezui ansamblul bugetelor anuale, si cel mai adesea, politica creditelor pentru clienti, ritmul de investitii etc.2 Pentru preziunea trezoreriei sunt necesare date statistice prind perioadele anterioare, in scopul de a aprecia ritmul transformarii cheltuielilor si veniturilor in fluxuri financiare, fn functie de evolutia fenomenelor financiare, seriile de date statistice se conformeaza unor legi de manifestare a evenimentelor intamplatoare. Bugetul de trezorerie are ca functiune preziunea incasarilor si a platilor, pornind de la ificarea cheltuielilor, din care sunt excluse cele neplatibile (cum ar fi amortizarile si prozioanele calculate) si de la ificarea veniturilor, din care sunt excluse cele neincasabile (respectiv productia stocata, vanzarile pe credit etc). Astfel, incasarile vor cuprinde: a) vanzarile cu plata imediata; b) incasarea vanzarilor pe credit (din perioada anterioara); c) vanzarile de valori mobiliare; d) vanzarile de imobilizari; e) obtinerea unui imprumut sau vanzarea unei noi emisiuni de titluri; f) incasarea chiriilor, dobanzilor, didendelor si a altor venituri. Platile vor cuprinde, de asemenea, achitarea prezibila a urmatoarelor datorii: a) plata cumpararilor la vedere si pe credit (din perioada anterioara); b) plata salariilor si a premiilor; c) plata cheltuielilor de exploatare, de administratie si de desfacere; d) varsarea impozitelor si taxelor la bugetul statului; e) achizitiile de imobilizari; f) plata dobanzilor si a ratelor scadente; g) rascumpararea titlurilor emise de intreprindere; h) varsarea didentelor catre actionari sau a retragerilor de fonduri de catre proprietari.In functie de datele disponibile si de interesele gestiunii financiare se pot face preziuni ale trezoreriei in bugete lunare, trimestriale, semestriale sau anuale. Se intelege ca exactitatea estimarilor este mai mica pentru orizonturi de timp mai mari (an, semestru). De asemenea, in functie de modalitatea de luare in calcul a incasarilor si platilor, se poate distinge un buget brut de trezorerie, cuprinzand toate incasarile si platile perioadei si un buget net, obtinut prin ajustarea profitului net cu veniturile si cheltuielile, care nu antreneaza incasari, respectiv plati, rezultand evolutia prezibila a situatiei financiare a intreprinderii. |
|
|
Politica de confidentialitate
|
