MANAGEMENT
Termenul Management a fost definit de catre Mary Follet prin expresia "arta de a infaptui ceva impreuna cu alti oameni". Diferite informatii care te vor ajuta din domeniul managerial: Managementul Performantei, Functii ale managementului, in cariera, financiar. |
StiuCum
Home » management
» managementul financiar
» Mecanismele financiare ale firmei
|
|
Surplus monetar si echilibru financiar |
|
La terminarea ciclului de exploatare, adica dupa incasarea de catre intreprindere a valorii produselor vandute, stocul de moneda initial, utilizat pentru realizarea acestui ciclu (costul monetar al bunurilor si serviciilor consumate) va fi devansat de catre stocul de moneda obtinut in urma vanzarilor, degajandu-se un surplus monetar. Pentru masurarea acestuia se alege o perioada de referinta, de exemplu exercitiul social. Daca se examineaza fluxurile reale si financiare care intervin in cursul perioadei de referinta, aleasa pentru a masura operatiunile de exploatare, presupunand ca vanzarile corespund productiei, se vor constata urmatoarele stadialitati ale fluxurilor financiare, carora le vor corespunde la inceputul si sfarsitul perioadei stocuri diferentiate de acti fizice, acti financiare si datorii. a) fluxuri financiare generate de operatiuni relati la perioadele precedente, adaugandu-se la fluxurile perioadei de referinta sub forma de creante (incasari din vanzari) sau datorii (plati pentru cumparari); b) consumuri de bunuri si servicii care au fost achizitionate in cursul perioadei precedente, existente sub forma stocului de acti fizice la inceputul perioadei. Acest consum e neutru din punct de dere financiar, excluzand utilizarea muncii si furniturilor; c) consumuri de bunuri si servicii care genereaza fluxuri financiare in perioadele urmatoare, imbracand forma financiara a creantelor si a datoriilor la sfarsitul perioadei; d) achizitionarea de bunuri si servicii si fluxurile lor financiare corespondente, care nu vor fi consumate decat in cursul perioadelor urmatoare, vor genera stocuri la sfarsitul perioadei. Reamintim ca constituirea unui stoc antreneaza o plata imediata sau amanata a unei datorii. Surplusul monetar corespunzator operatiunilor din perioada de referinta se gaseste deci majorat sau diminuat datorita variatiei stocurilor creantelor si datoriilor (excluzand pe acelea referitoare la operatiuni financiare). Entualul ecart, intre volumul productiei si volumul vanzarilor in cursul perioadei, va afecta de asemenea nilul consumului de moneda si se va traduce prin cresterea sau diminuarea stocului de produse finite intre inceputul si sfarsitul perioadei.In concluzie, variatia stocului de moneda intre inceputul si sfarsitul perioadei este egala cu surplusul monetar degajatIn exploatare (in ciclul de exploatare), diminuat sau majorat variatiile volumului stocurilor creantelor si datoriilor exploatarii intre cele doua momente. In plus, stocul de moneda al intreprinderii este unic; ele variaza de asemenea prin cheltuielile de institii si prin consecintele operatiunilor financiare (flux de capital si de dobanzi). Acestea din urma se descompun, conform scadentei, in operatiuni pe termen scurt si pe termen lung. Combinatia acestor fluxuri ale ansamblului celor trei cicluri, schematizata mai jos, determina echilibrul financiar al intreprinderii articulat pe un stoc de moneda unic. Subliniez ca aceasta schema este o expresie analitica a unui fenomen continuu intretinut de fluxuri cotidiene de incasari si plati. |
|
Politica de confidentialitate
|